永续费率套利策略的陷阱
永续费率套利策略的陷阱
有学员给我推荐了个策略，说是Aicoin上出的一个低风险稳收益的永续费率套利的策略，问我这个策略能不能开发出来用于自动交易。
我看了下说千万别，这玩意就是忽悠忽悠小白的，开发很简单，但是开发出来后你根本没办法放资金进去玩，亏死都不知道咋回事的。
我们先来看下这个套利策略的原理，如下图： 
看上去没问题，这不是稳赚的吗？合约开仓，然后现货相反持仓就可以了，多空相抵，行情涨跌都没关系了，然后每8小时一次的资金费率，到手就是赚的，这不是资金越大越赚钱吗？
可能还有人不知道资金费率是啥意思，这个资金费率简单说就是只有永续合约才会有，永续合约没有交割期，而是每8小时结算一次资金费率，根据当前的行情趋势由总持仓多的一方扣费率，给持仓少的一方以弥补来平衡多空的情绪，比如现在行情大家都是看多的，很多人持多单，那为了让更多的人持空单怎么办呢，就是持多单的人每8小时要给持空单的人一定的资金费率，根据具体的行情和持仓统计来结算，一般是千分之几，直到多空持平或者方向相反。
那这个里面真的就是躺赚的吗？首先这里面需要有一个预测，就是你得知道在费率结算的那一刻到底是空单多还是多单多，而预测就已经存在一定的败率了，如果你的判断错了，那开单就是亏的，关键是你怎么能保证自己的方向一定正确呢？
其次，我们都知道现货和合约的价格之间是存在价差的，这也是市面上有种策略叫做期现套利策略，既然存在价差，那么你怎么能保证开单的价格是一样的呢，而价格不一样本身就已经存在了风险了，那谈何来的多空套保？有人说那我先买一个，等价格一样的时候再买另外一个，设置一个委托订单就好啦。
但事实是首先价格如果一直不一样呢？而且委托订单就能保证一定成交吗？特别是你的这类订单大部分是计划委托的订单而不是限价委托的。
第三，就算方向和你预测的一样，你买的价格也一样，但合约和现货的行情波动还存在差异呢。
如果碰到黑天鹅事件，合约的波动可能让你直接爆仓了，除非你的保证金很大，但保证金大的话你的资金利用率就会非常的低，这样的话你还能看的中那千分之几的利润吗？放银行都不止这点收益吧，而且还在那两个都判断对的前提下才能赚到这千分之几的收益，何苦呢？
这么说下来，你还觉得这是低风险稳收益的策略吗？
永续费率套利策略的陷阱
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